Determinantes de la calidad de la información financiera de las empresas bancarias listadas en Brasil Bolsa Balcão – B3
Publicado
abr 18, 2023
Almetrics
Dimensions
Google Scholar
##plugins.themes.bootstrap3.article.details##
Resumen
Este estudio tuvo como objetivo analizar los determinantes de la calidad de la información contable de los bancos listados en B3. Medimos la calidad de la información contable a través de un conjunto de 12 indicadores construidos en el estudio de Gabriel y Silveira (2011). Posteriormente, utilizamos un modelo econométrico de datos de panel para una muestra de 20 bancos entre 2014 y 2017. Los resultados muestran que los bancos auditados por los cuatro grandes tienen un comité de auditoría, un menor endeudamiento y un ROE más bajo, lo que refleja una mejor calidad de Informacion de cuenta. Estos hallazgos contribuyen a los órganos de inspección y regulación brasileños sobre las prácticas que pueden calificar las informaciones contables divulgadas por los bancos a sus inversores. También incluye a los bancos brasileños en los estudios empíricos sobre la calidad de la información contable.
Keywords
References
Akerlof, G. A. (1970). The Market for "Lemons": Quality Uncertainty and the Market Mechanism. Quarterly Journal of Economics, 84(3), 488–500. https://doi.org/10.1016/B978-0-12-214850-7.50022-X
Almeida, J. E. F., Lima, G. A. S. F., & Lima, I. S. (2009). Corporate governance and ADR effects on earnings quality in the Brazilian capital markets. Corporate Ownership and Control, 7(1), 52. https://doi.org/10.22495/cocv7i1p5
Arrow, K. J. (1963). Uncertainty and the Welfare Economics of Medical Care. American Economic Review, 53(5), 941-973. https://doi.org/10.1016/b978-0-12-214850-7.50028-0
Berle, A., & Means, G. (1988). A moderna sociedade anônima e a propriedade privada (3a ed.). São Paulo: Nova Cultural.
Boycko, M., Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1996). A theory of privatisation. The Economic Journal, 106(435), 309-319. https://doi.org/10.2307/2235248
Bushman, R. M., & Smith, A. J. (2001). Financial accounting information and corporate governance. Journal of accounting and Economics, 32(1-3), 237-333. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00027-1
Coase, R. H. (1937). The nature of the firm. Economica, 4(16), 386-405. https://doi.org/10.2307/2626876
Coase, R. H. (2013). The problem of social cost. The journal of Law and Economics, 56(4), 837-877. https://www.journals.uchicago.edu/doi/abs/10.1086/674872
Core, J. E., Holthausen, R. W., & Larcker, D. F. (1999). Corporate governance, chief executive officer compensation, and firm performance. Journal of financial economics, 51(3), 371-406. https://doi.org/10.1016/S0304-405X(98)00058-0
Dantas, J. A., & Medeiros, O. R. D. (2015). Determinantes de qualidade da auditoria independente em bancos. Revista Contabilidade & Finanças, 26, 43-56. https://doi.org/10.1590/1808-057x201400030
Fama, E. F. (1980). Agency problems and the theory of the firm. Journal of political economy, 88(2), 288-307. https://www.journals.uchicago.edu/doi/abs/10.1086/260866
Farinha, J., Mateus, C., & Soares, N. (2018). Cash holdings and earnings quality: evidence from the Main and Alternative UK markets. International Review of Financial Analysis, 56, 238-252. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2018.01.012
Gabriel, F. (2011). Impacto da adesão às práticas recomendadas de governança corporativa no índice de qualidade da informação contábil (Doctoral dissertation, Universidade de São Paulo).
Gabriel, F., & Silveira, A. D. (2011, July). Qualidade da informação contábil e análise de sua relação com a estrutura de governança corporativa das firmas no Brasil. In Congresso USP de Controladoria e Contabilidade (Vol. 11).
Healy, P. M., & Palepu, K. G. (2001). Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature. Journal of accounting and economics, 31(1-3), 405-440. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00018-0
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of financial economics, 3(4), 305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kanagaretnam, K., Lim, C. Y., & Lobo, G. J. (2010). Auditor reputation and earnings management: International evidence from the banking industry. Journal of Banking & Finance, 34(10), 2318-2327. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.02.020
Leuz, C., & Verrecchia, R. E. (2000). The economic consequences of increased disclosure. Journal of accounting research, 91-124. https://doi.org/10.2307/2672910
Lopes, I. F., Gasparetto, V., Schnorrenberger, D., & Lunkes, R. J. (2017). Relação do desempenho financeiro e dos riscos operacionais na remuneração de executivos de empresas brasileiras com ADRs. Contabilidade Vista & Revista, 28(3), 22-52. https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/3416
Mangala, D., & Singla, N. (2021). Do corporate governance practices restrain earnings management in banking industry? Lessons from India. Journal of Financial Reporting and Accounting. https://doi.org/10.1108/JFRA-02-2021-0060
Martins, O. S., & Ventura Júnior, R. (2020). Influência da governança corporativa na mitigação de relatórios financeiros fraudulentos. RBGN: Revista Brasileira de Gestão de Negócios, 22(1), 65-84. https://doi.org/10.7819/rbgn.v22i1.4039
Moura, G. D., Ziliotto, K., & Mazzioni, S. (2016). Fatores determinantes da qualidade da informação contábil em companhias abertas listadas na BM&FBovespa. Revista de Contabilidade e Organizações, 10(27), 17-30. https://doi.org/10.11606/rco.v10i27.107810
Moura, G. D., Zanchi, M. M., Mazzioni, S., Macêdo, F. F., & Krueger, S. D. (2017). Determinantes da qualidade da informação contábil em grandes companhias abertas listadas na BM&FBOVESPA. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (repec), 11(3). https://doi.org/10.17524/repec.v11i3.1572
Nunes, A. A. D. O., Ferreira, R. D. C. L., Mantovani, T. B., & Krauter, E. (2016). Uma comparação da qualidade da informação contábil entre as empresas de capital misto e as de controle privado no Brasil. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 6(1), 76-91. http://dx.doi.org/10.18028/2238-5320/rgfc.v6n1p76-91
Queiroz, J. M., & de Almeida, J. E. F. (2017). Efeitos das Hipóteses da Teoria Positiva da Contabilidade na qualidade da informação contábil. Revista Universo Contábil, 13(3), 50-69. http://dx.doi.org/10.4270/ruc.20173%25p
Razali, W. A. A. W. M., & Arshad, R. (2014). Disclosure of corporate governance structure and the likelihood of fraudulent financial reporting. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 145, 243-253. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.06.032
Salem, R., Usman, M., & Ezeani, E. (2021). Loan loss provisions and audit quality: Evidence from MENA Islamic and conventional banks. The Quarterly Review of Economics and Finance, 79, 345-359. https://doi.org/10.1016/j.qref.2020.07.002
Schiehll, E., & Martins, H. C. (2016). Cross‐national governance research: A systematic review and assessment. Corporate Governance: An International Review, 24(3), 181-199. https://doi.org/10.1111/corg.12158
Silva, G. C., Takamatsu, R. T., & Avelino, B. C. (2017). Adesão aos Níveis Diferenciados de Governança Corporativa e Qualidade das Informações Contábeis. ConTexto, 17(35). https://www.seer.ufrgs.br/ConTexto/article/view/64676
Standard and Poor's (S&P). (2022). Disponível em: https://pages.marketintelligence.spglobal.com/Top-100-Bank-Rankings-2022-Latin-Americas-50-Largest-Banks-Content-download.html (acessado em 13 de setembro de 2022).
Verdi, R. S. (2006). Financial reporting quality and investment efficiency. Available at SSRN 930922. https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.930922
Verrecchia, R. E. (2001). Essays on disclosure. Journal of accounting and economics, 32(1-3), 97-180. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00025-8
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory. https://ssrn.com/abstract=928677
Williamson, O. E. (1991). Mercados y jerarquías: su análisis y sus implicaciones antitrust (No. 330.1/W72mE).
Almeida, J. E. F., Lima, G. A. S. F., & Lima, I. S. (2009). Corporate governance and ADR effects on earnings quality in the Brazilian capital markets. Corporate Ownership and Control, 7(1), 52. https://doi.org/10.22495/cocv7i1p5
Arrow, K. J. (1963). Uncertainty and the Welfare Economics of Medical Care. American Economic Review, 53(5), 941-973. https://doi.org/10.1016/b978-0-12-214850-7.50028-0
Berle, A., & Means, G. (1988). A moderna sociedade anônima e a propriedade privada (3a ed.). São Paulo: Nova Cultural.
Boycko, M., Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1996). A theory of privatisation. The Economic Journal, 106(435), 309-319. https://doi.org/10.2307/2235248
Bushman, R. M., & Smith, A. J. (2001). Financial accounting information and corporate governance. Journal of accounting and Economics, 32(1-3), 237-333. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00027-1
Coase, R. H. (1937). The nature of the firm. Economica, 4(16), 386-405. https://doi.org/10.2307/2626876
Coase, R. H. (2013). The problem of social cost. The journal of Law and Economics, 56(4), 837-877. https://www.journals.uchicago.edu/doi/abs/10.1086/674872
Core, J. E., Holthausen, R. W., & Larcker, D. F. (1999). Corporate governance, chief executive officer compensation, and firm performance. Journal of financial economics, 51(3), 371-406. https://doi.org/10.1016/S0304-405X(98)00058-0
Dantas, J. A., & Medeiros, O. R. D. (2015). Determinantes de qualidade da auditoria independente em bancos. Revista Contabilidade & Finanças, 26, 43-56. https://doi.org/10.1590/1808-057x201400030
Fama, E. F. (1980). Agency problems and the theory of the firm. Journal of political economy, 88(2), 288-307. https://www.journals.uchicago.edu/doi/abs/10.1086/260866
Farinha, J., Mateus, C., & Soares, N. (2018). Cash holdings and earnings quality: evidence from the Main and Alternative UK markets. International Review of Financial Analysis, 56, 238-252. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2018.01.012
Gabriel, F. (2011). Impacto da adesão às práticas recomendadas de governança corporativa no índice de qualidade da informação contábil (Doctoral dissertation, Universidade de São Paulo).
Gabriel, F., & Silveira, A. D. (2011, July). Qualidade da informação contábil e análise de sua relação com a estrutura de governança corporativa das firmas no Brasil. In Congresso USP de Controladoria e Contabilidade (Vol. 11).
Healy, P. M., & Palepu, K. G. (2001). Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature. Journal of accounting and economics, 31(1-3), 405-440. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00018-0
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of financial economics, 3(4), 305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kanagaretnam, K., Lim, C. Y., & Lobo, G. J. (2010). Auditor reputation and earnings management: International evidence from the banking industry. Journal of Banking & Finance, 34(10), 2318-2327. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.02.020
Leuz, C., & Verrecchia, R. E. (2000). The economic consequences of increased disclosure. Journal of accounting research, 91-124. https://doi.org/10.2307/2672910
Lopes, I. F., Gasparetto, V., Schnorrenberger, D., & Lunkes, R. J. (2017). Relação do desempenho financeiro e dos riscos operacionais na remuneração de executivos de empresas brasileiras com ADRs. Contabilidade Vista & Revista, 28(3), 22-52. https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/3416
Mangala, D., & Singla, N. (2021). Do corporate governance practices restrain earnings management in banking industry? Lessons from India. Journal of Financial Reporting and Accounting. https://doi.org/10.1108/JFRA-02-2021-0060
Martins, O. S., & Ventura Júnior, R. (2020). Influência da governança corporativa na mitigação de relatórios financeiros fraudulentos. RBGN: Revista Brasileira de Gestão de Negócios, 22(1), 65-84. https://doi.org/10.7819/rbgn.v22i1.4039
Moura, G. D., Ziliotto, K., & Mazzioni, S. (2016). Fatores determinantes da qualidade da informação contábil em companhias abertas listadas na BM&FBovespa. Revista de Contabilidade e Organizações, 10(27), 17-30. https://doi.org/10.11606/rco.v10i27.107810
Moura, G. D., Zanchi, M. M., Mazzioni, S., Macêdo, F. F., & Krueger, S. D. (2017). Determinantes da qualidade da informação contábil em grandes companhias abertas listadas na BM&FBOVESPA. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (repec), 11(3). https://doi.org/10.17524/repec.v11i3.1572
Nunes, A. A. D. O., Ferreira, R. D. C. L., Mantovani, T. B., & Krauter, E. (2016). Uma comparação da qualidade da informação contábil entre as empresas de capital misto e as de controle privado no Brasil. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 6(1), 76-91. http://dx.doi.org/10.18028/2238-5320/rgfc.v6n1p76-91
Queiroz, J. M., & de Almeida, J. E. F. (2017). Efeitos das Hipóteses da Teoria Positiva da Contabilidade na qualidade da informação contábil. Revista Universo Contábil, 13(3), 50-69. http://dx.doi.org/10.4270/ruc.20173%25p
Razali, W. A. A. W. M., & Arshad, R. (2014). Disclosure of corporate governance structure and the likelihood of fraudulent financial reporting. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 145, 243-253. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.06.032
Salem, R., Usman, M., & Ezeani, E. (2021). Loan loss provisions and audit quality: Evidence from MENA Islamic and conventional banks. The Quarterly Review of Economics and Finance, 79, 345-359. https://doi.org/10.1016/j.qref.2020.07.002
Schiehll, E., & Martins, H. C. (2016). Cross‐national governance research: A systematic review and assessment. Corporate Governance: An International Review, 24(3), 181-199. https://doi.org/10.1111/corg.12158
Silva, G. C., Takamatsu, R. T., & Avelino, B. C. (2017). Adesão aos Níveis Diferenciados de Governança Corporativa e Qualidade das Informações Contábeis. ConTexto, 17(35). https://www.seer.ufrgs.br/ConTexto/article/view/64676
Standard and Poor's (S&P). (2022). Disponível em: https://pages.marketintelligence.spglobal.com/Top-100-Bank-Rankings-2022-Latin-Americas-50-Largest-Banks-Content-download.html (acessado em 13 de setembro de 2022).
Verdi, R. S. (2006). Financial reporting quality and investment efficiency. Available at SSRN 930922. https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.930922
Verrecchia, R. E. (2001). Essays on disclosure. Journal of accounting and economics, 32(1-3), 97-180. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00025-8
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory. https://ssrn.com/abstract=928677
Williamson, O. E. (1991). Mercados y jerarquías: su análisis y sus implicaciones antitrust (No. 330.1/W72mE).
Cómo citar
Albuquerque Ventura, A. F., Figueiredo, J. C. M., Ventura Júnior, R., Teixeira, B. de M., & Macagnan, C. B. (2023). Determinantes de la calidad de la información financiera de las empresas bancarias listadas en Brasil Bolsa Balcão – B3. Cuadernos De Contabilidad, 24. https://doi.org/10.11144/Javeriana.cc24.dfqf
Sección
Artículos
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución 4.0.