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Credit Risk
Crisis
Financial Institution
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Abstract
This article aims to understand how Brazilian banks managed their liquidity in periods of crisis and how it impacted lending. The article's methodology is based on a panel regression model, with a sample of 71 Brazilian financial institutions, covering the quarterly period from 2006 to 2017. It is observed that small private banks were the most affected during the subprime crisis, with a reduction in credit, while public banks acted countercyclically. During the Brazilian fiscal crisis, total credit reduced compared to other periods, with this reduction being more significant in public banks. Evidence indicates that during crises, private banks with higher levels of capital continued to lend compared to other banks, and that public banks with higher levels of deposits and capital were the ones that lent the most. The contribution shows that banks managed their liquidity and that crises impacted credit origination.
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