Palavras-chave
modelos ARIMA
residuais recursivos
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Resumo
Este trabalho propõe uma metodologia prática para o monitoramento de bolhas em tempo real dos preços da habitação na Colômbia que pode ser usada como sistema de alerta antecipada. Tal proposta é baseada em modelos econométricos de séries temporais, em que se assume que uma série temporal com bolhas apresenta padrões de desbalanço sustenido entre velocidade e aceleração. O estudo é abordado a partir de metodologias não usadas anteriormente no mercado imobiliário na Colômbia e sem a inclusão de variáveis exógenas aos índices de preços da habitação. Os resultados obtidos mostram que os índices de preços da moradia usada na Colômbia (IPVU) tem-se mantido estáveis, uma vez que presença de padrões de bolha não é detectada; no entanto, para o último período analisado (2013), os preços da moradia em Bogotá apresentam desbalanço significativo entre sua velocidade e aceleração
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