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Ulises Cárcamo Cárcamo

Luis Eduardo Franco Ceballos

Resumen

Hasta el momento, en Colombia no hay un mercado de derivados suficientemente estructurado que permita estimar precios de futuros de commoditiesagropecuarios. Sin embargo, es posible estimar bandas dentro de las que se moverían esos precios si se cumplen ciertas condiciones de no arbitraje. El trabajo amplía el modelo de Díaz y Venegas, incorporando rendimientos de conveniencia. Esto permite examinar los efectos de posibles políticas agrícolas del gobierno colombiano así como los efectos de otras variables del mercado sobre los precios de los contratos a futuro. La aplicabilidad del modelo se ilustra con el ejemplo del aceite de palma, pero se puede replicar en cualquier mercado semejante al colombiano.

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Keywords

Commodities agropecuarios, arbitraje, contrato de futuros, rendimiento de conveniencia

References
Cómo citar
Cárcamo Cárcamo, U., & Franco Ceballos, L. (2012). Una aproximación a la estimación de rendimientos de conveniencia y precios teóricos de futuros para commodities agropecuarios en Colombia. Cuadernos De Administración, 25(44). Recuperado a partir de https://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3599
Sección
Artículos
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