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Eduardo Cayón Fallón

Julio Sarmiento Sabogal

Resumen

El proposito del artculo es clarificar algunos de los problemas que los profesionales de la bolsa encuentran al implementar el modelo binomial en la valoración de bonos corporativos con opciones de ejercicio múltible por parte del emiso. Para ello se propone una metodología que valora este tipo de instrumentos, utilizando los bonos de la Transportadora de Gas del Interior internacional Ltda. (TGI). En caso especifico de la TGI se encontró que empleando el modelo binomial es posible hallar el valor de los puntos de spread atribuibles a la opción, y con esta medida también obtener una medida de riesgo único atribuible a una actividad corporativa específica.

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Keywords

Valoración, bonos redimibles, OAS, mercados emergentes

References
Cómo citar
Cayón Fallón, E., & Sarmiento Sabogal, J. (2010). Una estrategía metodológica para la valoración de bonos con privilegio de redención anticipada en los mercados emergentes: el caso de la Transportadora de Gas del Interior Internacional. Cuadernos De Administración, 23(40). Recuperado a partir de https://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3819
Sección
Artículos
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