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Lilliam Urrego A

Santiago Medina H.

Frederic Heliodore

Boussaad Ismail

Serge Poullain

Eric Courbon

Resumen

Este artículo cuestiona los supuestos de los modelos financieros que se suelen usar para analizar el precio de la energía. Parte de un análisis exploratorio de los rendimientos diarios para rechazar las hipótesis de aditividad, volatilidad, independencia y normalidad. Con el uso de herramientas asociadas al análisis fractal y en potencia se detectan varios comportamientos: una reversión de losrendimientos (exponente de Hurst de 0.39 y dimensión fractal de 1.61), ciclos que son múltiplos de 7 días, inexistencia de varianza poblacional, cambios asimétricos, alta probabilidad de ocurrencia de valores extremos y buen ajuste a la distribución α-estable. Estos comportamientos destacan la necesidad de elaborar métodos que incorporen los elementos necesarios para analizar sistemas dinámicos no lineales.

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Keywords

Exponente de Hurst, series de tiempo no lineales, riesgo financiero

References
Cómo citar
Urrego A, L., Medina H., S., Heliodore, F., Ismail, B., Poullain, S., & Courbon, E. (2014). Análisis de la correlación de largo plazo del precio Spot en el mercado eléctrico colombiano. Cuadernos De Administración, 27(48), 153 - 182. Recuperado a partir de https://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/6080
Sección
Artículos
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