¿La liberación de los límites de inversión en el extranjero mejora el desempeño de los fondos de pensiones?
Publicado
nov 26, 2015
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Resumen
Este artículo evalúa la propuesta del regulador para incrementar los límites de inversión en el extranjero de los fondos de pensiones peruanos. El tema es analizado desde dos perspectivas: La primera determina si mayores niveles de inversión en los mercados externos mejora la diversificación de la cartera de inversión; para precisar el grado de correlación hacemos uso de las cópulas, las cuales proveen flexibilidad en la elección de las series univariadas. La segunda aproximación analiza los efectos de los choques generados en los mercados externos; para este objetivo utilizamos la teoría de valores extremos. Los resultados sugieren, como recomendación de política, reducir los niveles de inversión en acciones y en inversión en el exterior en la cartera de inversiones de los fondos de pensiones.
Keywords
copula, extreme value theory, foreign investment bounds, portfolio., contagioncopula, teoria de valores extremos, limites para investimento do exterior, carteira de investimentos, contágiocópulas, teoría de valores extremos, límites de inversión en el extranjero, cartera de inversión., contagio
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Cómo citar
Chirinos Grados, M. V., & Cadillo Vásquez, F. J. (2015). ¿La liberación de los límites de inversión en el extranjero mejora el desempeño de los fondos de pensiones?. Cuadernos De Administración, 28(50), 61–89. https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao28-50.drfi
Número
Sección
Artículos