Palabras clave
enfoque de distribución de pérdidas agregadas
distribución subexponencial
teoría del valor extremo
Cómo citar
Resumen
El propósito del artículo es responder si es posible implementar modelos de
medición avanzada para cuantificar riesgo operativo en instituciones financieras
en Colombia. Así, se comparan dos modelos desde el enfoque de distribución
de pérdidas agregadas, por medio de simulaciones de Montecarlo. Este enfoque
se basa en la teoría de riesgos de seguros para obtener la distribución de
pérdidas y estimar el valor en riesgo al 99,9% en un período de un año. El primer
modelo, propuesto por Böcker y Klüppelberg, se obtiene con una fórmula
cerrada cuando las pérdidas se ajustan a una distribución subexponencial. El
otro modelo está basado en la teoría del valor extremo. Al aplicarlo a las pérdidas
por riesgo operativo del 2008 de las entidades financieras colombianas, se
encuentra que la máxima pérdida esperada en el 99,9% de los mejores casos
es de 3,2 mil millones de pesos, considerado “razonable” según los activos.
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