Valoración de derivados sobre el clima a partir de la modelización estocástica de la temperatura en el Aeropuerto El Dorado de Bogotá
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Palabras clave

derivados sobre el clima
proceso estocástico
reversión a la media
estacionalidad

Cómo citar

González Sánchez, M., & Nave Pineda, J. M. (2010). Valoración de derivados sobre el clima a partir de la modelización estocástica de la temperatura en el Aeropuerto El Dorado de Bogotá. Cuadernos De Administración, 23(41). https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao23-41.vdsc
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Resumen

El clima y sus efectos han sido dos de los principales campos de discusión

científica en los últimos años. En el ámbito económico esto se ha traducido en

un mayor análisis de los riesgos que el clima genera sobre la economía, en su

conjunto, y sobre las actividades empresariales, en particular. A partir de ello se

han desarrollado productos financieros derivados que les permiten a los agentes

económicos cubrirse ante dichos riesgos. Algunos de los más habituales tienen

como subyacente la temperatura de las ciudades, medida en sus aeropuertos.

En este contexto, este trabajo analiza cómo estos productos derivados sobre

la temperatura pueden aplicarse al Aeropuerto Eldorado. Para ello se ajusta

a la temperatura observada un modelo Ornstein-Uhlenbeck de reversión a la

media, se comprueba su validez mediante técnicas de simulación y se valoran

diversos productos derivados.

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