Publicado dic 1, 2010



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Mariano González Sánchez

Juan M. Nave Pineda

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Resumen

El clima y sus efectos han sido dos de los principales campos de discusión


científica en los últimos años. En el ámbito económico esto se ha traducido en


un mayor análisis de los riesgos que el clima genera sobre la economía, en su


conjunto, y sobre las actividades empresariales, en particular. A partir de ello se


han desarrollado productos financieros derivados que les permiten a los agentes


económicos cubrirse ante dichos riesgos. Algunos de los más habituales tienen


como subyacente la temperatura de las ciudades, medida en sus aeropuertos.


En este contexto, este trabajo analiza cómo estos productos derivados sobre


la temperatura pueden aplicarse al Aeropuerto Eldorado. Para ello se ajusta


a la temperatura observada un modelo Ornstein-Uhlenbeck de reversión a la


media, se comprueba su validez mediante técnicas de simulación y se valoran


diversos productos derivados.

Keywords

weather derivatives, stochastic process, mean reversion, seasonalityderivados sobre el clima, proceso estocástico, reversión a la media, estacionalidadderivados sobre o clima, processo estocástico, reversão a média, sazonalidade

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Cómo citar
González Sánchez, M., & Nave Pineda, J. M. (2010). Valoración de derivados sobre el clima a partir de la modelización estocástica de la temperatura en el Aeropuerto El Dorado de Bogotá. Cuadernos De Administración, 23(41). https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao23-41.vdsc
Sección
Artículos